甚麼是外匯?

環球投資市場有不同的資產種類選擇,除投資者廣為熟悉的股市之外,還有匯市、債市及商品市場等等。外匯交易涉及範疇相當廣泛,由日常生活中的海外購物、旅遊; 商業上的跨國企業貿易、匯兌風險管理; 以至環球各國貨幣儲備管理等均牽涉到外匯買賣。

由於環球匯市全天候運作,流動性極高,以投資外匯賺取差價的投資需求亦十分龐大。

資產市場 主要投資工具
股市 各地指數及企業股票
匯市 各地貨幣
債市 國家主權債及企業債
商品市場 貴金屬及基本金屬

投資外匯有那些方式?

如投資者想參與外匯交易,以下為主要途徑:

外匯現貨 外幣定存 外匯權證
(窩輪)
外匯期貨/期權 槓桿式外匯交易
買賣方法 銀行外幣戶口、 信用卡、找換店等 銀行外
幣定存戶口
港股證券
戶口
外幣期貨/
期權戶口
外幣孖展
戶口
手續費 兌換手續費 兌換手續費,
提早取出資金
或被罰息
平台佣金及
交易徵費
平台佣金及
手續費
平台佣金及
手續費
槓桿 沒有 沒有 有 有 有
最大損失 投入本金 投入本金 投入本金 投入本金及
保證金
投入本金及
保證金
追繳保證金
(補倉)風險
沒有 沒有 沒有 有 有

外匯現貨買賣

直接買賣外匯現貨是最直接及簡單的投資方法。舉一個常見例子,如近期日圓兌港元跌穿5.5算水平,投資者希望以較低水平吸納日圓,作日後旅行之用。假設日圓兌港元其後升值至5.8算,此筆兌換日圓的交易便賺取了約5%的帳面利潤。不過,現貨買賣沒有槓桿,而且涉及兌換收續費及買賣差價。

外幣定期存款

美國自2022年起進入加息周期,香港銀行跟隨美國加息,吸引部份投資者將資金泊入美元或港元定存,賺取固定利息回報。如投資者看好個別外幣例如英鎊或澳元,亦可透過相關定期存款捕捉「賺價賺息」的機會。定存屬相對低風險的外匯投資,惟投資者需鎖定資金一段時間,在到期前提早提取資金,或不獲發息率並且要支付手續費,資金運用上相對欠彈性。

外匯權證(窩輪)

外匯權證與恒指及個股權證一樣,均提供槓桿效應,投資者可透過認購證及認沽證,以較少資金,捕捉個別外幣的上升或下跌的獲利機會,部署上相對靈活。投資者只需持港股證券戶口便可參與買賣外匯權證,外匯權證以港元計價,交易時無須兌換外幣。最大損失為投入本金,並不涉及補倉及強制平倉。

外匯期貨及期權

外匯期貨是買賣雙方於指定時間,以指定價格交易外匯的合約;期權則賦予買方權利,在指定時間及價格買入或沽出外匯。期貨或期權投資外幣也能降低資金門檻,惟需開設期貨或期權戶口,而且有保證金要求,看錯方向或會被追繳保證金(補倉),甚至強制平倉,風險相對較高。

槓桿式外匯交易

槓桿式外匯合約是以孖展方式買賣,香港目前最低的開倉按金水平為每種外幣合約價值的5%,即槓桿比率最高可達20倍。利用「槓桿效應」投資外匯,可放大潛在回報,同樣亦有可能擴大潛在虧損,而且有機會被追繳保證金(補倉),甚至強制平倉,屬相對高風險的投資方式。

文中提及的相關資產價格、其變動以及模擬產品條款僅作教學範例用途。以上資料僅供參考,不構成任何投資建議或意見。過去表現並不代表將來的表現。無抵押結構性產品,結構性產品之價格可急升或急跌,投資者或損失所有投資。投資者應為自己作風險評估,並在需要時諮詢專業意見。